东汉末年，皇权倾颓，群雄分立，曹操挟天子以令诸侯，定都许昌，更名为许都。在战胜了吕布之后，曹操北抗袁绍，南拒孙策，成为中原最有实力的诸侯。然而曹操专权跋扈，与汉室天子的矛盾日渐深重，许都内外，暗流涌动，风雷待发。
杨平（马天宇 饰）从小就被父亲杨俊（常铖 饰）寄养在司马家。在这乱世之中，司马家偏安一隅，在当地也算有些势力，所以杨平从小到大过得也算随心所欲，不受这日渐衰微的国势影响，并且跟司马家的几个儿子交情甚好，尤其是司马家的二公子司马懿（韩东君 饰），两人亲如兄弟，常常一起出行，骑马射箭。
建安四年，春天。一个村舍遭遇流寇洗劫，司马懿和杨平路见不平，救下了村舍的夫妻及其刚出生的孩子。司马懿武功超群，他毫不留情的杀了所有抢夺农舍的士兵们，手法狠厉，却放过了躲在一边想要偷偷拿起一个馒头的少年。偷东西的少年正想要逃跑，屋外的杨平已经对他拉起了弓箭，可是弓箭却只射到他脚下，原来杨平有心放过他，杨平让他去寻一条正经生路，如有作恶，定不饶恕。少年走后，司马懿埋怨杨平过于心慈手软，对于乱兵贼子也这样手下留情，杨平只得解释说他看少年受了伤，而且没有伤人，才网开一面。离开的时候，杨平回头望见满是血痕的小羊，竟然把它也带了回去，希望救活它。司马懿看不惯杨平的孱弱善良，觉得他在这乱世中不该如此。杨平却笑着说司马懿是做大事的人，他只要做个百里之才当个县令就行了。
路上，两人谈论着天下之事，司马懿分析局势，言语之间意气风发，杨平笑着说司马懿胸怀抱负，天底下只有一个位子适合他，那便是皇帝。跟司马懿分开后，杨平刚回到司马家，就看见了三年未见的父亲杨俊。杨平还来不及和父亲寒暄，杨俊就告诉杨平，自己收到曹司空的征召，即将去许都赴任，他此次前来是带他一起走的。杨俊拜谢了司马大人养育杨平的恩情，便急着要杨平离开。杨平回头看着住了多年的司马家大门，回想起幼时跟司马懿初次见面的场景，他不舍两人的兄弟之情，却也无可奈何。赶路的途中，杨平问父亲为何这么急，杨俊只说到时候就知道了，但是杨平却感觉不对劲。马车正走着，杨俊突然拔出匕首杀死了车夫。没过多久，又来了一辆车，杨俊似与车中人相识。这令杨平很是不解，他请求父亲给他一个解释。杨俊没有说话，反而砍断了自己的右手，接着他不顾伤势，让杨平跟着车子上的人离开。坐上车后，车上的人拿出了令牌，他居然是当今汉室的太尉杨彪（张琪 饰）。杨彪在汉室大臣中威望颇深，深受献帝器重，连曹操都颇为忌惮。马车离开后，杨修在地上留下一具面目全非的尸体也离开了。杨修是杨彪的儿子，在宫中担任官职，他为人聪明狡诈，是个不可轻视的对手。此时，坐在屋子里的司马懿，想念着从小长大的弟弟，他看着院子里的小羊，让人为他备马，他要去追杨平。
马车中，杨彪告诉了杨平一个他难以置信的真相。原来他竟然是当今天子的双胞兄弟。当年，灵帝的宠妃王美人诞下双生子，皇后害怕其子刘辩地位不保，暗中迫害，幸好太后及时出现。王美人为了保护孩子，对外宣称只生了一个孩子刘协，而另一个儿子刘平则被王美人派人偷偷带出，秘密的寄养在宫外杨家，对外宣称是杨俊的儿子杨平。杨平并不姓杨，他真正的名字是刘平。此时，司马懿循着杨平的马车走过的痕迹，来到了之前假造的案发现场，却被路人告知杨家遭遇流寇，杨俊重伤，杨平惨死，司马懿听后大惊失色。马车里，杨彪告诉还处在震惊与难以置信中的杨平，找他是因为当今的献帝刘协需要他。
司马懿兄弟俩来到杨俊的住处，安慰杨俊。出了屋子后，司马懿却告诉哥哥死掉的根本不是杨平，他与杨平自小相识，杨平不惜假死一定需要帮助。司马懿自小疼爱这个弟弟，他决定去许都帮助杨平。
杨平在杨彪的安排下走进了一间屋子。他进去后，杨彪询问儿子对杨平的看法，他担心杨平不能胜任，但是杨修觉得一切由他们控制。杨平进到屋子后，发现了弘农王的牌位。汉少帝刘辩是灵帝的儿子，东汉第十二位皇帝，在位仅五个月。当年董卓率军入洛阳，废刘辩为弘农王，改立刘协为帝。但没过多久就被董卓鸩杀，时年十五。刘辩死后，献帝感念手足之情，立了这个祠堂，还寻到了当年事变后流落在外的王妃唐瑛（董洁 饰）。唐瑛感念献帝的恩情，对献帝忠心耿耿。献帝准许唐瑛可以进出皇宫，所以，由唐瑛出面让杨平扮成小宦官混进皇宫再好不过。两人配合默契，躲过了满宠（屠楠 饰）的审查，终于进入了皇宫。满宠是曹操手下得力干将，管理着护卫许都的许都卫，还是郭嘉的徒弟，为人小心谨慎，是个难缠的对手。总管张宇（李建义 饰）陪伴献帝多年，忠心耿耿，但是他不知道献帝的计划，又因杨平故意低头，认为不合规矩，不让他进入，幸好皇后伏寿（万茜 饰）出言。伏寿是献帝的皇后，陪着他出生入死十几年，两人的关系不只是天底下最尊贵的伉俪，更像是出生入死的盟友。伏寿深爱着献帝，对他所有的命令都会不惜一切的执行到底。寝殿内，美艳动人的皇后伏寿静静地看着面前的杨平，待他抬起头时，她平静的脸上有了一丝波澜，眼前的这个人跟献帝长得实在是太像了。此时，杨平也看到了长得跟自己一模一样的皇帝刘协，他终于相信了自己的身世，却也来晚了，献帝已经因为重病驾崩。
